2019年9月19日，惠而浦（中國）股份有限公司召開了2019年第一次臨時股東大會。此次會議的核心議題之一，是表決終止“年產(chǎn)1000萬臺變頻電機(jī)及控制系統(tǒng)技改擴(kuò)建項目”并將剩余募集資金永久補(bǔ)充流動資金的議案。

這一隨后被表決通過的議案，引起了洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的關(guān)注——各個電機(jī)企業(yè)均認(rèn)為，在洗衣機(jī)電機(jī)市場低速發(fā)展的進(jìn)程中，中國變頻電機(jī)市場正在加速擴(kuò)張。

然而，惠而浦方面顯然認(rèn)為，電機(jī)企業(yè)無需再擴(kuò)大變頻電機(jī)的規(guī)模。

那么，洗衣機(jī)電機(jī)行業(yè)情形到底如何？

出口亮眼，內(nèi)銷低增長

自從2013年家電下鄉(xiāng)等刺激政策徹底退出市場之后，消費需求被嚴(yán)重透支的洗衣機(jī)市場陷入低迷，直至2018年，中國洗衣機(jī)市場已經(jīng)被定義為非常成熟的、低速增長的穩(wěn)定市場。

2019年，中國洗衣機(jī)零售市場增長仍然相當(dāng)“低速”。中怡康推總數(shù)據(jù)顯示，2019年1~8月，中國洗衣機(jī)市場零售量為2305萬臺，同比增長1.1%；零售額為431億元，同比增長0.8%。

據(jù)中國家用電器協(xié)會提供的數(shù)據(jù)，2019年1~8月，中國洗衣機(jī)產(chǎn)量為4917萬臺，同比增長6.8%。其中，出口量為1697萬臺，同比增長11.86%。中國洗衣機(jī)市場的低增長和出口市場的回暖，帶動了洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線提供的數(shù)據(jù)，2019年1~7月，中國洗衣機(jī)電機(jī)總銷量達(dá)7013萬臺，同比增長11.2%。其中，內(nèi)銷量為4185.6萬臺，同比增長4.7%；出口量為2827.5萬臺，同比增長22.4%。

這一產(chǎn)銷規(guī)模增速已經(jīng)創(chuàng)下過去幾年來的新高。對于來之不易的局面，多位洗衣機(jī)電機(jī)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，中國洗衣機(jī)零售市場有起色是一個原因，海外市場的復(fù)蘇則更加重要。

在這一波難得的“穩(wěn)增長”行情中，威靈、海爾這種背靠整機(jī)企業(yè)的電機(jī)品牌銷量增速明顯。威靈方面提供的數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，威靈洗滌電機(jī)產(chǎn)銷量為1500萬臺，預(yù)計2019年全年產(chǎn)銷量達(dá)到3100萬臺。而臥龍旗下的海爾電機(jī)也在2019年實現(xiàn)了接近30%的銷量增長。尼得科憑借變頻產(chǎn)品的優(yōu)勢銷量實現(xiàn)近20%的同比增長。幾個取得亮眼成績的企業(yè)背后，則是呈現(xiàn)下滑態(tài)勢的電機(jī)品牌，包括南洋、偉康、阿斯科等在內(nèi)的多個品牌沒有經(jīng)受住市場的重壓。

事實上，雖然2019年取得了穩(wěn)步增長的業(yè)績，但洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)并沒有太多樂觀的理由。內(nèi)銷市場受房地產(chǎn)市場繼續(xù)受限、洗衣機(jī)普及率早已達(dá)標(biāo)、電商紅利逐漸消失等因素影響，缺乏進(jìn)一步增長的動力。而超高端產(chǎn)品、迷你滾筒產(chǎn)品等細(xì)分領(lǐng)域的增量，對洗衣機(jī)整體市場的提振作用并不大。在海外市場，業(yè)界普遍認(rèn)為，由中美貿(mào)易摩擦造成的不穩(wěn)定性，令洗衣機(jī)的外銷前景并不樂觀，但洗衣機(jī)電機(jī)企業(yè)對海外市場的開拓仍不遺余力。

因此，未來一段時間，洗衣機(jī)電機(jī)市場仍將以“內(nèi)銷低速、外銷穩(wěn)固”的基調(diào)發(fā)展，洗衣機(jī)電機(jī)內(nèi)部的增量來自于結(jié)構(gòu)調(diào)整。

直流變頻的空間

洗衣機(jī)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步對洗衣機(jī)電機(jī)產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)革新上產(chǎn)生帶動作用。

一方面，滾筒洗衣機(jī)的市場占比仍在逐步攀升，而滾筒洗衣機(jī)目前幾乎所有產(chǎn)品均為變頻產(chǎn)品。波輪洗衣機(jī)的變頻產(chǎn)品占比則在快速提升，2019年變頻波輪洗衣機(jī)的銷售額占比已經(jīng)達(dá)到50%。

另一方面，高端市場仍是洗衣機(jī)增量市場，以大容量、智能投放、識別衣物、快速洗滌等為賣點的高端產(chǎn)品備受關(guān)注。2019年，5000元以上洗衣機(jī)的零售額同比增長仍然達(dá)到30%。預(yù)計未來一段時間，雖然這一增速將有所下降，但保持兩位數(shù)的增長應(yīng)沒有問題。

洗衣機(jī)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的兩大變化，對洗衣機(jī)電機(jī)市場產(chǎn)生了深刻的影響。

一方面，變頻電機(jī)銷量持續(xù)擴(kuò)大。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2019年1~7月，洗衣機(jī)變頻電機(jī)銷量達(dá)到1909.3萬臺，同比增長21.8%，增速與上年同期保持一致，變頻電機(jī)銷量占比達(dá)到27.2%。其中，內(nèi)銷總量達(dá)到1451萬臺，同比增長27.5%，銷量占比達(dá)到34.6%。在這一過程中，威靈電機(jī)以40%的同比增長冠絕全行業(yè)。

另一方面，由于精準(zhǔn)洗滌、高速穩(wěn)定、智能控制等功能的要求不斷增多，直流變頻電機(jī)銷量也在快速增長。無論海爾、惠而浦、LG等企業(yè)的自配DD電機(jī)，還是小天鵝、博西等企業(yè)主推的BLDC電機(jī)產(chǎn)品，均成為高端產(chǎn)品必備的核心部件。今年6月，海爾為了展示斐雪派克的DD電機(jī)性能，甚至以DD電機(jī)驅(qū)動了一輛方程式賽車。從目前市場的銷量來看，雖然搭載BLDC電機(jī)的洗衣機(jī)銷量要領(lǐng)先于搭載DD電機(jī)的洗衣機(jī)，但是兩種直流電機(jī)采用的兩種驅(qū)動方式究竟孰優(yōu)孰劣并無定論。

在上述兩方面的綜合影響下，洗衣機(jī)電機(jī)呈現(xiàn)出內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整的明顯態(tài)勢——變頻電機(jī)市場在快速增長，變頻電機(jī)中的三項感應(yīng)電機(jī)卻在縮減供應(yīng)。此外，傳統(tǒng)的串激電機(jī)正在走上逐步被市場淘汰的過程。

以威靈為例，威靈洗衣機(jī)電機(jī)目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，直流電機(jī)的比例已經(jīng)增長到15%，未來這一比例將提升至25%。威靈方面表示，威靈在洗滌電機(jī)方面一直保持技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新。一方面，從客戶應(yīng)用感知上，威靈為客戶實現(xiàn)更智能的功能，推出的不間斷洗滌、搖籃洗滌等技術(shù)，為客戶應(yīng)用開發(fā)新的洗滌模式提供核心的技術(shù)解決方案。另一方面，從控制核心指標(biāo)上，威靈提升電機(jī)的控制性能，推出的快速OOB檢測、靜音的高頻注入等控制方法，幫助整機(jī)實現(xiàn)高品質(zhì)的洗滌體驗。