2023年7月17日，在中國恒大集團公布負債超2.4萬億這天，中國華北地區(qū)人民的手機都收到了推送周末暴雨的紅色預(yù)警。

這大約是中國房產(chǎn)市場極度驚悚的夜晚，也是中國北方這一輪高溫畫上句點的預(yù)告。

無論哪一種，對看起來十分火熱的中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)來說，都不是什么好消息。

于是我在這天，默默地打開空調(diào)產(chǎn)業(yè)的各種數(shù)據(jù)表，艱難地把它們拼接在一起，想在冷凍年度結(jié)束之際，給空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況做一次總結(jié)，結(jié)果驚愕地發(fā)現(xiàn)，這產(chǎn)業(yè)也太猛了（見表1、表2）。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計表中清晰可見，中國空調(diào)壓縮機的總產(chǎn)能已經(jīng)達到3億臺的量級，這還是在疫情三年行業(yè)擴產(chǎn)力度降低、部分企業(yè)主動收縮定速壓縮機產(chǎn)能的情況下實現(xiàn)的。

在強調(diào)新型工業(yè)化建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展的新時期，空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)的前景究竟如何？

2023冷年產(chǎn)銷增長的實際情況

毫無疑問，2023冷凍年度（2022年8月~2023年7月，以下簡稱冷年）是整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模再創(chuàng)歷史新高的年份，對空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)來說，增量主要體現(xiàn)在產(chǎn)能、銷量、利潤以及業(yè)務(wù)板塊這四個維度上，每一個維度，都值得剖析。

在產(chǎn)能方面，通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計表可以清晰看到，2023冷年空調(diào)壓縮機行業(yè)的總產(chǎn)能提升約700萬臺?！峨娖鳌酚浾咄ㄟ^企業(yè)端調(diào)研得知，新擴建產(chǎn)能的事實上僅有GMCC一家，在安徽蕪湖新設(shè)兩條生產(chǎn)線，產(chǎn)能擴增500萬臺。其余產(chǎn)能增加基本屬于各個品牌自身產(chǎn)線優(yōu)化和生產(chǎn)效率提升所帶來的增益。

可以說，在2018年中國空調(diào)市場需求進入瓶頸期后，近年來空調(diào)壓縮機行業(yè)的新建投資擴產(chǎn)相對謹慎，除GMCC和珠海凌達兩大巨頭穩(wěn)步擴產(chǎn)之外，其余品牌僅海立在鄭州與海爾合資共建新生產(chǎn)基地屬于新建投資，且這一基地距離正式投產(chǎn)尚需時日。

因此，雖然行業(yè)總產(chǎn)能達到3億臺的規(guī)模令人震驚，但實際上，空調(diào)壓縮機行業(yè)整體規(guī)模擴張的步伐是謹慎的，各企業(yè)均以產(chǎn)線工藝優(yōu)化、提升制造效率為主進行內(nèi)部升級。

空調(diào)壓縮機產(chǎn)能的謹慎擴大得到行業(yè)共識，但卻在2022以及2023連續(xù)兩年的空調(diào)銷售旺季出現(xiàn)“供不應(yīng)求”的問題，這讓是否加大投資擴大產(chǎn)能又一次成為各大空調(diào)壓縮機廠商思考的戰(zhàn)略課題。

而在這一課題的答案生成之前，我們必須搞清連續(xù)兩年產(chǎn)生供需矛盾的實質(zhì)性原因是什么？

這就是高溫。

2022年夏天的高溫帶來了當(dāng)年7~8月連續(xù)兩個月的零售市場中低端產(chǎn)品應(yīng)激式斷貨，這讓空調(diào)渠道庫存清空，也讓空調(diào)整機企業(yè)可以在疫情放開后開足馬力蓄水渠道，為2023年夏天的再次高溫囤貨。2023年的高溫不僅來得早且來得更加猛烈，空調(diào)企業(yè)賭對了今朝，大有一發(fā)而不可收的樣子。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2023年6月，家用空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷生產(chǎn)排產(chǎn)1177萬臺，同比暴增37.3%；7月內(nèi)銷排產(chǎn)1149萬臺，同比繼續(xù)增加24.7%。在這種情況下，空調(diào)壓縮機6月排產(chǎn)同比增加24%、7月排產(chǎn)同比暴增43%——行業(yè)在空調(diào)銷售旺季再次出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面。

在2023年這一波行情帶動下，空調(diào)壓縮機在2023冷年實現(xiàn)了再創(chuàng)歷史新高的產(chǎn)銷規(guī)模。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2023冷年中國空調(diào)壓縮機銷量達到2.53億臺，同比增長8%；擺脫疫情管控影響后的2023年1~7月，實現(xiàn)銷量1.6億臺，同比增長14%。

在這一組看起來很不錯的數(shù)據(jù)增幅背后，值得注意的是市場終端的銷售增量結(jié)構(gòu)。多方數(shù)據(jù)顯示，從2023年2月開始至6月末，空調(diào)零售終端市場處于“非典型”的暴增狀態(tài)，其中2~5月零售端出現(xiàn)30%~50%的暴增行情，其核心原因是上年同期因疫情管控而導(dǎo)致過低的市場基數(shù)以及疫情管控放開后房產(chǎn)裝修市場短暫的回溫；在6月出現(xiàn)大面積高溫導(dǎo)致應(yīng)激需求增加以及“618”電商大促的情況下，空調(diào)零售端事實上的同比增幅約10%，低于市場預(yù)期。

空調(diào)壓縮機總量增加的同時，另一個需要關(guān)注的變化則是出口市場。根據(jù)中國家用電器協(xié)會提供的數(shù)據(jù)，截至2023年6月，2023冷年中國空調(diào)壓縮機出口量為3522萬臺，同比下滑5%；出口額23.2億元，同比下滑1.7%。在國際貿(mào)易形勢依然復(fù)雜、歐美主要經(jīng)濟體衰退需求萎縮、面臨較大的通脹壓力、經(jīng)濟增長疲軟的預(yù)期未發(fā)生明顯變化的當(dāng)下，空調(diào)壓縮機企業(yè)如何開拓海外市場顯然要換個角度思考。

相比產(chǎn)能擴張、銷量增幅兩個維度的謹慎思辨，2023冷年空調(diào)壓縮機的行業(yè)利潤呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢。在銅價、鋼價等原料價格階段性走低，市場供應(yīng)吃緊的環(huán)境下，空調(diào)壓縮機企業(yè)在2023冷年無論是制造成本還是議價能力上都較上一年度有了較大規(guī)模的改觀。

行業(yè)利潤的改觀對技術(shù)研發(fā)以及制造升級都會帶來正向增益，2023冷年行業(yè)第四個增量的維度則是細分領(lǐng)域的新賽道。多年前，空調(diào)壓縮機企業(yè)在輕商、熱泵以及汽車熱管理領(lǐng)域的布局和研發(fā)，在2023冷年開始收獲回報。在家用中央空調(diào)市場隨著家庭整裝需求激增而快速提升之后，歐洲能源危機引發(fā)的熱泵采暖需求又成“風(fēng)口”，而更大的“風(fēng)口”則在新能源車領(lǐng)域出現(xiàn)。因此，如果說空調(diào)壓縮機行業(yè)總量的增速尚需明晰的話，那么輕型商用壓縮機、熱泵專用壓縮機以及電動空調(diào)壓縮機的市場增量則非常明確。

當(dāng)海立以新勢力的姿態(tài)成功卡位電動空調(diào)壓縮機、松下萬寶在“生產(chǎn)線遷回日本”的謠言中發(fā)力電動空調(diào)壓縮機的時候，《電器》記者欣喜地發(fā)現(xiàn)，空調(diào)壓縮機行業(yè)還會因科技創(chuàng)新而產(chǎn)生頗具價值的開拓空間。

創(chuàng)新決定競爭走向

空調(diào)壓縮機行業(yè)的市場增量，維持著整個市場競爭格局的穩(wěn)定。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計表中清晰可見，2023冷年，整個行業(yè)仍然處于GMCC美芝一家獨大，珠海凌達霸占格力、海立領(lǐng)銜純外供陣營的格局。然而，穩(wěn)定的格局中，仍然呈現(xiàn)出經(jīng)營分化的走勢。各大空調(diào)壓縮機品牌中，GMCC美芝銷量再破1.1億臺，同比增速8%；珠海凌達銷量突破5000萬臺，同比提升10%以上；海立銷量也創(chuàng)新高，同比增速超過10%；增速最大的，是經(jīng)過幾年轉(zhuǎn)型后全面發(fā)力的中航機電三洋，銷量規(guī)模突破730萬臺，同比增速超過20%。

在產(chǎn)銷規(guī)模增長的品牌調(diào)研反饋中，基本可以得到內(nèi)外兩方面力量共同驅(qū)動的結(jié)論——外部驅(qū)動力，房產(chǎn)市場短期復(fù)蘇、極端高溫天氣的出現(xiàn)帶動市場行情；內(nèi)部驅(qū)動力，空調(diào)壓縮機企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新和制造升級，能夠及時響應(yīng)整機企業(yè)愈發(fā)快速的技術(shù)迭代需求，能夠推動空調(diào)整機企業(yè)的新品設(shè)計，能夠全面適配空調(diào)領(lǐng)域愈發(fā)重要的新興品類。

在產(chǎn)品迭代創(chuàng)新層面，以增速最快的中航機電三洋為例，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高雙缸變頻產(chǎn)品銷售比例，擴展產(chǎn)品線增加細分市場競爭力，聚焦核心戰(zhàn)略客戶，保證了自身轉(zhuǎn)型擴產(chǎn)后優(yōu)勢產(chǎn)品的充分釋放。

在超前研發(fā)方面，以再創(chuàng)銷售記錄的GMCC美芝為例，在2023年5月發(fā)布的五項空調(diào)壓縮機技術(shù)，超高效搖塊壓縮機、新一代變頻壓縮機電機技術(shù)、嵌入式精準(zhǔn)控溫技術(shù)、全程連續(xù)噴氣增焓技術(shù)、集成壓縮機技術(shù)，不僅對應(yīng)了當(dāng)前空調(diào)整機在靜音、高效、可靠、小型化方面的需求，還推動了空調(diào)整機企業(yè)在新冷年產(chǎn)品設(shè)計的改進。

在新興領(lǐng)域方面，以在新興領(lǐng)域探索時間最多、范圍最廣的海立為例，2023冷年海立不僅在熱泵和輕商領(lǐng)域收獲頗豐，更在電動空調(diào)壓縮機上全面發(fā)力。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2022年海立新能源已達成“市場保有量100萬臺”的里程碑，并有望在2023年底超過200萬臺。

事實證明，相比難以預(yù)判的外部驅(qū)動因素，技術(shù)創(chuàng)新提供的內(nèi)部驅(qū)動力，才是保證空調(diào)壓縮機企業(yè)持續(xù)前行的核心。也只有保證技術(shù)研發(fā)的核心地位，才能在未來高度不確定的市場競爭中保持“穩(wěn)健的身形”。

未來前景究竟如何？

在技術(shù)研發(fā)層面，空調(diào)整機企業(yè)對壓縮機的技術(shù)需求基本統(tǒng)一：高能效、低噪聲、高可靠性、小型化、集成化以及低碳化，與此同時，產(chǎn)品優(yōu)化的效率要更高，以應(yīng)對終端市場的高頻迭代。

在市場需求方面則仍需審慎分析，建立在低基數(shù)與極端高溫天氣條件下出現(xiàn)的2023冷年行情，不會重演。2024冷年首先就要面對上一年度的高基數(shù)以及當(dāng)下的需求不振。

從多方信息了解，空調(diào)市場零售情況在2023年7月已經(jīng)出現(xiàn)同比和環(huán)比雙雙下滑的態(tài)勢，這與前6個月的表現(xiàn)截然相反。綜合過去兩個冷年的情況可以看到，2022冷年高溫的應(yīng)激需求增量主要出現(xiàn)在一、二級市場，而2023冷年的高溫天氣帶動更多的增量則來自于三、四級市場，天貓優(yōu)品在2023年表現(xiàn)亮眼正是得益于此。這意味著，連續(xù)兩年的高溫已經(jīng)將國內(nèi)應(yīng)激需求消耗大半，市場是否透支有待考證，但未來的高溫對以中低端產(chǎn)品為主的應(yīng)激需求有多大的拉動力，不得而知。

業(yè)內(nèi)部分觀點認為，參照日本的空調(diào)銷售情況，在空調(diào)普及率達到頂峰之后，高溫天氣依舊是激發(fā)銷售的核心動力。但也有觀點認為，在中國當(dāng)前房產(chǎn)市場萎靡、結(jié)婚率和生育率均創(chuàng)新低的情況下，如果高溫提振的需求是“換新”而非“新增”，那么實際的市場增量將大打折扣。

值得注意的是，隨著“杜蘇芮”臺風(fēng)登陸，中國中東部地區(qū)大面積強降雨，此前大面積高溫已不復(fù)存在，這給8月新冷年的空調(diào)零售繼續(xù)增加壓力。據(jù)多方信息回饋，當(dāng)前中國空調(diào)市場的渠道庫存時隔幾年后再次來到高位，工程機市場更是遲遲打不開局面。這對空調(diào)行業(yè)新冷年的形勢蒙上了陰影。

因此，就空調(diào)內(nèi)銷市場而言，下一個冷年的形勢并不樂觀。相對樂觀的，反而是全球空調(diào)市場，在這場全球范圍的極端高溫以及未來預(yù)期中更多的高溫天氣下，全球空調(diào)市場需求在提高，這也是當(dāng)前中國空調(diào)整機出口數(shù)據(jù)快速恢復(fù)的重要原因。

那么對應(yīng)的，空調(diào)壓縮機企業(yè)要審慎考慮匹配空調(diào)內(nèi)銷機型的產(chǎn)銷規(guī)模，也能謹慎樂觀地加大適配出口機型的排產(chǎn)規(guī)劃。更重要的是，空調(diào)壓縮機的海外市場規(guī)劃也可能就此發(fā)生重大變化。

在直接出口壓力增大、適配整機出口機型規(guī)模增加的預(yù)期下，空調(diào)壓縮機的海外市場戰(zhàn)略面臨調(diào)整。過去一年來，海外家電品牌對產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商提出了更苛刻的要求，其中重要的一點是要求供應(yīng)商在中國大陸之外設(shè)立工業(yè)基地。在海外市場復(fù)雜的形勢驅(qū)動下，產(chǎn)能已達到3億臺的空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)，將認真考慮在海外擴大生產(chǎn)規(guī)模的戰(zhàn)略規(guī)劃。

當(dāng)前，中國空調(diào)壓縮機企業(yè)僅有海立和GMCC在印度設(shè)有海外工廠，且無論是生產(chǎn)規(guī)模還是運營環(huán)境都不盡如人意。未來這一產(chǎn)業(yè)真正意義的全球化，將有可能在極度復(fù)雜的國際貿(mào)易形勢下實施。這對任何一個空調(diào)壓縮機企業(yè)來說，都是巨大的考驗。

話說到這里，在這個3億臺年產(chǎn)能級別的產(chǎn)業(yè)中，人們倒有個強烈的共識——無論在任何地方，技術(shù)創(chuàng)新都是企業(yè)運營的核心支撐力。