接上篇

2021年上半年中國(guó)家用電器行業(yè)運(yùn)行情況分析（整體篇）

2021年上半年中國(guó)家用電器行業(yè)運(yùn)行情況分析（內(nèi)銷篇）

上半年出口維持高速增長(zhǎng)

2021年上半年，中國(guó)家電業(yè)出口維持2020年下半年以來的高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，累計(jì)出口額為512.5億美元，同比增長(zhǎng)45.4%。其中，第一季度同比增長(zhǎng)68%，第二季度同比增長(zhǎng)29.3%（見圖7）。同時(shí)，上半年出口規(guī)模持續(xù)創(chuàng)下歷史新高，累計(jì)出口額增幅自去年7月開始已連續(xù)11個(gè)月實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)高增長(zhǎng)，但增速環(huán)比出現(xiàn)明顯回落趨勢(shì)。6月出口額同比增長(zhǎng)27.2%，如果去除基數(shù)的影響，與2019年同期相比，上半年累計(jì)出口額增長(zhǎng)42%，高景氣度延續(xù)。

中國(guó)家電出口持續(xù)火爆的原因主要包括：第一，去年同期基數(shù)較低；第二，海外疫情對(duì)消費(fèi)者居家需求持續(xù)提振，海外補(bǔ)庫(kù)存需求持續(xù)走高，海外電商和跨境電商渠道的快速發(fā)展；第三，海外供應(yīng)鏈尚未恢復(fù)，供給依然主要來自中國(guó)；第四，海外寬松財(cái)政貨幣政策刺激以及房地產(chǎn)高景氣拉動(dòng)。

出口額增幅持續(xù)反超出口量

2021年上半年，大家電、小家電和零部件出口同步向好，累計(jì)出口額增速均處于近15年來同期最高水平。大家電、小家電出口量和出口額增速均在2月達(dá)到最高位后回落，其中出口量增幅持續(xù)收窄。另外，成本端壓力驟升所帶來的價(jià)格傳導(dǎo)效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，大家電、小家電出口額增幅自開年以來一直高于出口量增幅。其中，大家電累計(jì)出口量、出口額同比分別增長(zhǎng)20.4%和28.7%，出口量自去年4月開始已連續(xù)14個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，出口額增幅今年持續(xù)反超出口量增幅，且第二季度以來增速差有所擴(kuò)大，扭轉(zhuǎn)了前兩年的出口量增幅持續(xù)高于出口額增幅的局面。

細(xì)分品類來看，大家電所有品類均保持量額齊增的態(tài)勢(shì)（見圖8）。除空調(diào)外，其他品類均呈兩位數(shù)高增長(zhǎng)，且出口價(jià)格均有不同程度上調(diào)。但是，從月度表現(xiàn)來看，多數(shù)品類增速呈回落態(tài)勢(shì)。其中，冰箱和冷柜出口自2020年第一季度以來持續(xù)向好，但6月增勢(shì)均明顯減弱。2021年上半年，冰箱出口量、出口額增幅分別為24.5%和55.9%，其中大容量冰箱延續(xù)去年全年的向好走勢(shì)，出口量、出口額增幅分別為85.9%和104.2%。冷柜出口價(jià)格自第二季度以來開始進(jìn)入上行周期，扭轉(zhuǎn)了前兩年的低迷局面，出口額增速持續(xù)高于出口量增速，6月出口量、出口額分別增長(zhǎng)7.9%和30.5%?？照{(diào)市場(chǎng)依然延續(xù)了2020年下半年以來的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但是增速在各品類中一直最低，價(jià)格表現(xiàn)持續(xù)低迷，經(jīng)歷過4月的量額同降后，5月和6月已逐步好轉(zhuǎn)。洗衣機(jī)今年表現(xiàn)一直比較樂觀，扭轉(zhuǎn)了2020年的平淡走勢(shì)。其中，大容量滾筒洗衣機(jī)延續(xù)了之前的強(qiáng)勁走勢(shì)，累計(jì)出口額同比增長(zhǎng)92.8%。

此外，微波爐出口也自2020年8月以來持續(xù)向好，2021年6月出口量、出口額同比分別增長(zhǎng)4.8%和9.4%；洗碗機(jī)2021年上半年出口增速在各品類中持續(xù)領(lǐng)先，出口量、出口額同比增幅分別為54.4%和64.7%。

小家電方面，多數(shù)品類出口保持了自2020年7月以來的強(qiáng)勁增勢(shì)，規(guī)模大幅擴(kuò)張（見圖9、圖10），但是增速今年以來持續(xù)回落，部分前期表現(xiàn)亮眼的品類從2021年6月開始顯露低迷跡象。其中，電動(dòng)器具增速持續(xù)領(lǐng)先，1~5月累計(jì)出口額呈翻倍式增長(zhǎng)，6月當(dāng)月量降額增，出口量下降2.1%，出口額增長(zhǎng)7.7%。細(xì)分品類看，吸塵器和電烘烤器出口額均超過30億美元，穩(wěn)居小家電出口占比的第一和第二。其中，電烘烤器同比增長(zhǎng)88.5%，增速在所有品類中持續(xù)領(lǐng)先；食品加工機(jī)增長(zhǎng)72%，自2020年下半年以來增速一直位居前列；電推剪6月當(dāng)月出口量、出口額同降，降幅分別為17.3%和14.4%，打破了自2020年一直以來的向好走勢(shì)，累計(jì)出口量、出口額增幅分別為35.7%和47%；電熨斗和電動(dòng)剃須刀均尚未扭轉(zhuǎn)低迷局面，與2019年同期相比，電動(dòng)剃須刀上半年出口額同比增長(zhǎng)4.7%，電熨斗同比下降3.3%，說明疫情下的外出工作和聚會(huì)需求仍有待修復(fù)；電風(fēng)扇表現(xiàn)最差，6月出口量和出口額同比分別下降11.7%和1.3%。

隨著海外生產(chǎn)的逐步修復(fù)，零部件出口自2020年第三季度以來持續(xù)好轉(zhuǎn)。2021年上半年，空調(diào)壓縮機(jī)和空調(diào)零部件同比分別增長(zhǎng)34.8%和43.7%；冰箱壓縮機(jī)同比增長(zhǎng)59.7%，今年增幅持續(xù)超過50%，6月同比增長(zhǎng)91.7%。零部件出口的好轉(zhuǎn)，也驗(yàn)證了海外生產(chǎn)在趨于修復(fù)。

對(duì)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)出口均持續(xù)高增

2021年上半年，中國(guó)家電業(yè)對(duì)所有經(jīng)濟(jì)區(qū)的出口表現(xiàn)均持續(xù)強(qiáng)勁，但增速趨于回落，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)引擎地位依然突出。

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體方面，2021年上半年，中國(guó)家電對(duì)美國(guó)出口額為117.4億美元，與2020年8月的規(guī)模水平相當(dāng)，同比增長(zhǎng)59.3%，規(guī)模和增速自2020年下半年以來已連續(xù)一年處于領(lǐng)先地位。2021年6月，中國(guó)家電對(duì)美國(guó)出口額同比增長(zhǎng)17%。其中，大家電和小家電增幅分別為37.7%和73.6%，均持續(xù)回落，大家電6月出口量同比增長(zhǎng)4.1%，扭轉(zhuǎn)了4月和5月的下降走勢(shì)。

對(duì)歐盟和英國(guó)上半年出口額同比增長(zhǎng)52.4%，除愛沙尼亞外的其他國(guó)家均呈兩位數(shù)高速增長(zhǎng)。其中，6月出口額同比增長(zhǎng)39.1%，多數(shù)國(guó)家增速均有所回落。在主要國(guó)家中，比利時(shí)、羅馬尼亞、葡萄牙、瑞典增速均超過70%，其中羅馬尼亞增速明顯加快。

對(duì)日本上半年出口額同比增長(zhǎng)31.6%，延續(xù)2020年9月以來的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，6月出口額同比增長(zhǎng)15.8%，增速趨于回落。大家電、小家電和零部件同比分別增長(zhǎng)23.4%、50.9%和21%，其中零部件增速有所上升。

新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體方面，對(duì)金磚國(guó)家上半年出口額同比增長(zhǎng)51.4%，扭轉(zhuǎn)了2020年以來的低迷走勢(shì)，是少數(shù)未出現(xiàn)回落的國(guó)家和地區(qū)之一，各國(guó)之間也由分化轉(zhuǎn)為同步增長(zhǎng)，且增速均逐步加快。除印度外，其他國(guó)家的增速均超過50%。

對(duì)東盟國(guó)家上半年出口額同比增長(zhǎng)41.3%，自2020年第一季度開始一直以兩位數(shù)速度增長(zhǎng)，6月出口額同比增長(zhǎng)19.2%。大家電、小家電和零部件上半年出口額同比分別增長(zhǎng)42.7%、41.3%和39.5%，零部件增速加快。

對(duì)西亞/北非國(guó)家上半年出口額同比增長(zhǎng)14%，與5月增速基本持平，延續(xù)2020年第二季度以來的穩(wěn)增勢(shì)頭，增速在所有地區(qū)中依然最低。其中，6月出口額同比增長(zhǎng)14.1%，對(duì)西亞和北非國(guó)家出口同比分別增長(zhǎng)13.5%和16.7%，與5月相比均小幅波動(dòng)。

下半年市場(chǎng)展望

2021年上半年，中國(guó)家電零售市場(chǎng)呈現(xiàn)出恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，各主要家電品類銷售額與2020年同期相比有所增長(zhǎng)，增幅在兩位數(shù)。但是，行業(yè)整體銷售額同比疫情前的2019年出現(xiàn)小幅負(fù)增長(zhǎng)，存量市場(chǎng)的特征比較明顯。成熟類家電增長(zhǎng)緩慢，清潔類、集成類家電產(chǎn)品仍處于增長(zhǎng)期，但總體規(guī)模仍然比較小，對(duì)整個(gè)大盤的拉動(dòng)作用有限。同時(shí)，疊加原材料價(jià)格的大幅上漲，家電企業(yè)成本被推高，利潤(rùn)有明顯下降。

近期國(guó)內(nèi)局部地區(qū)疫情出現(xiàn)反復(fù)，民營(yíng)和中小企業(yè)作為吸納就業(yè)的主力軍，仍未完全從疫情影響中恢復(fù)生機(jī)，就業(yè)市場(chǎng)的不確定性和仍然偏低的收入增速會(huì)對(duì)消費(fèi)的全面復(fù)蘇形成一定掣肘。展望下半年，考慮到目前病毒的變異趨勢(shì)，家電消費(fèi)，特別是線下市場(chǎng)消費(fèi)仍將受到疫情影響，存在較大不確定性。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)動(dòng)能仍在。一方面，消費(fèi)升級(jí)帶來的家電產(chǎn)業(yè)紅利將進(jìn)一步釋放，高品質(zhì)、新技術(shù)的家電新品（洗碗機(jī)、干衣機(jī)、洗地機(jī)、集成廚電類產(chǎn)品等），以及在2020年開始逐步走進(jìn)消費(fèi)者的成套化、場(chǎng)景化的方案，仍是下半年增長(zhǎng)的新動(dòng)力；另一方面，作為房地產(chǎn)后周期行業(yè)，下半年家電行業(yè)也有望受益。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)2021~2022年是房地產(chǎn)竣工高峰期，近期裝修市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)趨勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年上半年，全國(guó)規(guī)模以上建材家具賣場(chǎng)銷售額為4809.9億元，同比上漲74.72%。

鑒于全球疫情還未得到較好的控制，國(guó)際和國(guó)內(nèi)的貨幣政策短期內(nèi)都不太可能出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)向，家電企業(yè)普遍關(guān)注的原材料價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本上漲等問題在未來一段時(shí)間里，大概率將延續(xù)。綜合實(shí)力較弱的企業(yè)，利潤(rùn)很可能受到影響。家電企業(yè)需要做好準(zhǔn)備，持續(xù)提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，通過產(chǎn)品、技術(shù)、商業(yè)模式等方面的創(chuàng)新，進(jìn)一步提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

海外市場(chǎng)方面，總體來看，出口在面對(duì)全球疫情沖擊時(shí)，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。一方面，在疫情初期，國(guó)家各部委針對(duì)嚴(yán)峻的出口形勢(shì)進(jìn)行了多次調(diào)研，進(jìn)一步落實(shí)了“穩(wěn)外貿(mào)”的措施，采用了各類貿(mào)易便利化手段，幫助企業(yè)進(jìn)一步提升出口效率；另一方面，海外疫情失控，部分海外電器制造商在疫情期間不得不臨時(shí)關(guān)閉生產(chǎn)基地，其生產(chǎn)節(jié)奏在下半年一直處于時(shí)斷時(shí)續(xù)的非常規(guī)狀態(tài)。中國(guó)作為最早實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上下游均恢復(fù)至正常生產(chǎn)節(jié)奏的國(guó)家，在疫情這個(gè)特殊時(shí)期，承接了部分海外訂單，穩(wěn)定地給各國(guó)消費(fèi)者提供各類家電產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

2020年下半年以來的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，無(wú)疑也會(huì)給2021年下半年的出口增長(zhǎng)帶來壓力，高基數(shù)疊加透支消費(fèi)效應(yīng)都將逐步顯現(xiàn)。同時(shí)，原材料價(jià)格上漲、運(yùn)費(fèi)飆升、人民幣升值等壓力仍將凸顯，一些中小企業(yè)很有可能陷入增收不增利的循環(huán)中，增長(zhǎng)動(dòng)能將趨于減弱，2021年下半年的出口增速將有所下降，全年或?qū)⒊尸F(xiàn)前高后低的走勢(shì)。