2020年7月31日，在空調(diào)產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的計劃周期“冷凍年度”的最后一天，北京及整個華北地區(qū)下了暴雨，全國大部分地區(qū)都被雨水籠罩。按照往年的習(xí)慣，空調(diào)產(chǎn)業(yè)人士或許會討論一下這會不會是一個沒有高溫的夏天。然而，今年，旺季的天氣似乎已不再是人們關(guān)注的重點(diǎn)。

8月1日，格力電器董事長董明珠在洛陽進(jìn)行全國巡回直播的第二站，當(dāng)晚直播銷售額再破百億元。這樣的消息，和過去大半年以來，“雙11”“618”電商大戰(zhàn)的戰(zhàn)報、董明珠的多次直播一樣，成為空調(diào)產(chǎn)業(yè)上下游都倍加關(guān)注的產(chǎn)業(yè)資訊。

對多年來發(fā)展格局十分穩(wěn)定的空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)而言，在2020年新冠肺炎疫情的巨大沖擊后，預(yù)判下游核心客戶的競爭格局演變遠(yuǎn)比研究天氣重要得多。都說“明天會更好”，真是這樣嗎？

2020冷年看起來還可以

去年此時，在空調(diào)下游內(nèi)銷市場沒有任何利好消息支撐的情況下，《電器》雜志曾謹(jǐn)慎預(yù)判空調(diào)壓縮機(jī)在2020冷凍年度整體產(chǎn)銷規(guī)模將出現(xiàn)一定幅度的下降。但在2019年夏天，空調(diào)出口市場炎熱的高溫，令空調(diào)企業(yè)抓住了出口市場的出貨機(jī)遇，在空調(diào)整機(jī)出口訂單的帶動下，空調(diào)壓縮機(jī)的排產(chǎn)量在2019年下半年呈現(xiàn)出每個月都同比上漲的態(tài)勢。

本以為東方不亮西方亮的經(jīng)營格局，會讓空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)銷兩旺的行情得以延續(xù)，但新型冠狀病毒肺炎疫情的突襲，令整個行業(yè)停擺兩個月。雖然此后全行業(yè)艱難恢復(fù)生產(chǎn)，甚至在6月開始出現(xiàn)報復(fù)性增長，但2020冷年的下半年空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)仍然遭受了重大打擊，大部分企業(yè)都遭遇了過去二十年未曾出現(xiàn)過的滑坡。

于是，走過火熱的上半場和冰冷的下半場，中國空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)在2020冷凍年度的整體產(chǎn)銷規(guī)模，呈現(xiàn)出小幅下降的局面。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)，截至2020年6月末，2020冷凍年度旋轉(zhuǎn)式空調(diào)壓縮機(jī)總銷量為1.8億臺，同比下滑5.56%。而根據(jù)幾家空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)的7月排產(chǎn)數(shù)據(jù)匯總推算，2020全冷年，旋轉(zhuǎn)式空調(diào)壓縮機(jī)總銷量約為2億臺，同比下降3%。

從全冷年的數(shù)據(jù)來看，差強(qiáng)人意。但2020財年的上半年就沒有這樣寬心了，根據(jù)《電器》記者的調(diào)研統(tǒng)計，2020財年前7個月，旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)總銷量約為1.1億臺，同比下滑12%。這一歷史級別的降幅在空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展史上是空前的。

渦旋機(jī)的局面更加慘淡，在轉(zhuǎn)子機(jī)于3HP~7HP的輕商領(lǐng)域愈發(fā)成熟、煤改電等扶持政策力度減弱、商用項(xiàng)目開工遭受疫情沖擊的多重影響下，渦旋機(jī)在2020年上半年出現(xiàn)了接近25%的產(chǎn)銷規(guī)模下滑，渦旋機(jī)行業(yè)的整體規(guī)模已經(jīng)減退至全年僅為200余萬臺的數(shù)量級。

在產(chǎn)銷規(guī)模受到重大挫折的同時，此前幾家空調(diào)壓縮機(jī)廠的擴(kuò)產(chǎn)計劃并沒有停止。在2019年GMCC、凌達(dá)、海立、瑞智等企業(yè)相繼增大產(chǎn)能之后，截至2019財年末，旋轉(zhuǎn)式空調(diào)壓縮機(jī)的總產(chǎn)能已達(dá)到2.6億臺（見文末表）。在全行業(yè)年產(chǎn)銷規(guī)模下降至2億臺的情況下，行業(yè)的平均產(chǎn)能利用率在進(jìn)一步下降，這意味著全行業(yè)的價格競爭持續(xù)加劇，龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)、下游客戶減產(chǎn)的雙方面影響下，一些空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)的生存處境變得更加惡劣。

2020年下半年，GMCC將進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能至9000萬臺，同時，其他空調(diào)壓縮機(jī)廠也在通過生產(chǎn)線改造來小幅提升產(chǎn)能，全行業(yè)總產(chǎn)能將突破2.7億臺，如果未來一年下游家用空調(diào)市場需求沒有好轉(zhuǎn)的話，空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的冗余產(chǎn)能將有可能接近1億臺，這是一個聳人聽聞的數(shù)字。

在下游需求不振、行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)充的雙重影響下，新冠肺炎疫情后的空調(diào)壓縮機(jī)市場競爭變得愈發(fā)殘酷，龍頭企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張、尾部企業(yè)的產(chǎn)能利用率則持續(xù)走低。“明天會更好”這句話，并不適用于每一個空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)。

下游格局生變，空調(diào)壓縮機(jī)市場競爭態(tài)勢微妙

GMCC連年擴(kuò)產(chǎn)，2020年產(chǎn)能計劃達(dá)到9000萬臺，但這并不是盲目為之。由于美的空調(diào)在2020冷年取得巨大突破，GMCC借此成為2020冷年整個空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)中唯二實(shí)現(xiàn)正增長的企業(yè)，另一個是上一冷年基數(shù)偏低的中航機(jī)電三洋。

2020冷年家用空調(diào)市場多年來格力第一、美的第二的傳統(tǒng)格局被打破。格力舉報了奧克斯導(dǎo)致奧克斯業(yè)績受重挫的同時，格力卻在混改、多元化、營銷變革之中丟掉了產(chǎn)銷規(guī)模多年來第一的位置。而美的空調(diào)攜內(nèi)銷渠道、產(chǎn)業(yè)鏈和出口市場三重優(yōu)勢一路高歌猛進(jìn)，甚至連遭遇新冠肺炎疫情的2020財年都保持正增長。

綜合《電器》記者的多方采訪，家用空調(diào)整機(jī)市場在2020冷年的格局變化大致可以總結(jié)為：美的產(chǎn)銷總規(guī)模反超格力、奧克斯勢頭銳減、海爾求穩(wěn)、TCL靠出口穩(wěn)住局面，其余品牌全面大幅度下滑。

空調(diào)產(chǎn)業(yè)對美的取得的成績早有預(yù)期，因此，GMCC在2020冷年伊始便提出要“再造一個GMCC”，2021年旋轉(zhuǎn)式空調(diào)壓縮機(jī)的總產(chǎn)能突破1億臺并非沒有可能。若非奧克斯受到格力重創(chuàng)導(dǎo)致產(chǎn)銷業(yè)績下滑幅度超出預(yù)期，GMCC在2020冷年的銷售增幅還會繼續(xù)擴(kuò)大。值得注意的是，GMCC在2020冷年超越瑞智成為行業(yè)出口量第一的企業(yè)，且這一勢頭還在增強(qiáng)。GMCC方面表示，預(yù)計2020財年GMCC有望取得8500萬臺的銷售量。

格力空調(diào)產(chǎn)銷規(guī)模的下降，對凌達(dá)勢必造成業(yè)績上的消極影響，也對海立、慶安等壓縮機(jī)供應(yīng)商造成一些影響。但海立自從生產(chǎn)主體遷至南昌，并同時升級智能制造之后，成本下降、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升支撐了營銷策略的靈活性大大增強(qiáng)，并且在輕商、電機(jī)等多元化細(xì)分領(lǐng)域頗有起色，仍然憑借2400萬臺的年銷量保持著空調(diào)壓縮機(jī)領(lǐng)域非自配套企業(yè)中的龍頭地位。

龍頭企業(yè)在逆境中仍在進(jìn)取，但對整個行業(yè)的競爭格局而言，還沒有做到一邊倒的態(tài)勢。瑞智憑借TCL的自配和多年來出口市場的積累，仍在逆勢中取得“持平”的業(yè)績；松下和三菱常年“穩(wěn)坐釣魚臺”，產(chǎn)能不增加、銷售不增長；中航在整合三洋和慶安后，兩家合力仍有1500萬臺的產(chǎn)能支撐，且三洋的變頻技術(shù)迎合下游新能效標(biāo)準(zhǔn)切換的大好時機(jī)。

然而必須注意的是，雖然空調(diào)壓縮機(jī)的傳統(tǒng)格局并沒有大的變化，但目前銷量排位靠后的幾個企業(yè)產(chǎn)能利用率在進(jìn)一步下降，這不僅影響近年來的投資回報，也讓單品的價格缺少競爭力，資金的良性循環(huán)情況會逐步變差。除非家用空調(diào)行業(yè)市場需求再上臺階，否則空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)將走到洗牌整合的那一天。

那么，未來家用空調(diào)市場究竟會不會好起來呢？

空調(diào)產(chǎn)業(yè)前景，理想很豐滿

前景向好，這是大多數(shù)空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)對空調(diào)產(chǎn)業(yè)未來走勢的預(yù)判。在全球新冠肺炎疫情愈演愈烈、經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)的情況下，這樣的預(yù)判來自于企業(yè)對空調(diào)內(nèi)銷市場的期待。

期待的重要緣由，來自于今年5月一度出現(xiàn)的“斷供”情況。在下游家用空調(diào)整機(jī)企業(yè)執(zhí)行超低價格、帶貨直播等一系列瘋狂的促銷活動影響下，今年“5.1”期間空調(diào)零售表現(xiàn)出火爆的勢頭，為了迎接隨之而來的“6.18”各個空調(diào)企業(yè)加大備貨力度，導(dǎo)致一些空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)“供不上貨”。

“斷供”的出現(xiàn)令壓縮機(jī)企業(yè)喜出望外，在下游整機(jī)廠排產(chǎn)繼續(xù)增加的情況下，空調(diào)壓縮機(jī)從6月開始全面加大排產(chǎn)力度，希望為2021冷年開一個好頭。

在近乎“報復(fù)式”的增大排產(chǎn)力度的同時，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)認(rèn)為中國空調(diào)內(nèi)銷市場未來幾年會有增量空間釋放出來。一方面，短期來看，國內(nèi)市場的消費(fèi)力在恢復(fù)，今年的閏月也導(dǎo)致8月的高溫將繼續(xù)出現(xiàn)，而上半年因疫情而耽誤的裝修市場會在下半年集中釋放；另一方面從長期來看，中國家用空調(diào)的普及率仍有上升空間，如果以十年安全使用年限為測算依據(jù)，2013年的空調(diào)銷售高峰為時間節(jié)點(diǎn)，那么未來三年很可能會出現(xiàn)又一輪更新?lián)Q代的高峰。

因此，在空調(diào)業(yè)內(nèi)，短期恢復(fù)、長期向好的基本面判斷形成了一致意見，但依舊不能忽視的是對市場需求的利空因素。

首先，是海外市場的巨大不確定性。2020冷年，家用空調(diào)的主要銷量拉動力是出口市場，而不是庫存高企、需求欠佳的內(nèi)銷市場，但新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)和生活都遭受重創(chuàng)，迄今為止，美國、巴西、印度等國的疫情仍在快速發(fā)展。與此同時，美國挑起的貿(mào)易保護(hù)主義正在蔓延，嚴(yán)重影響了曾經(jīng)一度十分順利的中國家電企業(yè)的國際化步伐。雙重因素影響下，中國空調(diào)的出口市場面臨巨大的不確定性。這不僅影響了空調(diào)和壓縮機(jī)的出口預(yù)期，也對海立和GMCC在印度的工廠生產(chǎn)造成了困擾。

第二，內(nèi)銷市場仍存疑問?！安淮俨讳N”目前仍是空調(diào)內(nèi)銷市場的真實(shí)寫照，在“6.18”大促之后，空調(diào)零售的需求被充分消化，而在經(jīng)濟(jì)受疫情影響的情況下，國內(nèi)市場的消費(fèi)力遠(yuǎn)沒有恢復(fù)到去年同期水平，高溫的刺激也已不是內(nèi)銷增量的關(guān)鍵因素。

奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，2020冷年空調(diào)整體銷量為4801.8萬臺，同比下滑2.67%；銷售額為1440.6億元，同比下滑16.42%。預(yù)計2020財年空調(diào)零售量為5370萬臺，同比下滑10.9%。經(jīng)粗略測算，2020冷年結(jié)束后，空調(diào)行業(yè)的渠道庫存又一次站在4000萬臺之上。

《電器》記者認(rèn)為，后期全球空調(diào)市場由于疫情影響仍不樂觀，國內(nèi)空調(diào)市場新增需求減緩，存在市場需求下降的風(fēng)險，壓縮機(jī)市場在未來一兩年內(nèi)都將處于形勢嚴(yán)峻的態(tài)勢當(dāng)中。如何在逆境中補(bǔ)齊短板，提升內(nèi)部研發(fā)和制造能力，來應(yīng)對成本壓力、機(jī)型切換等挑戰(zhàn)，是對各個壓縮機(jī)企業(yè)的重要考驗(yàn)。

2011年?2020年主要空調(diào)旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)企業(yè)產(chǎn)能情況（萬臺）

2011冷年?2020冷年主要空調(diào)旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)企業(yè)銷量情況（萬臺）